خيارات التداول ثيتا

كسر أسفل ثيتا ثيتا هو الرسالة الثامنة في الأبجدية اليونانية. وهو جزء من مجموعة من التدابير المعروفة باسم الإغريق. وتشمل التدابير الأخرى دلتا. غاما و فيغا. والتي تستخدم في تسعير الخيارات. ويقيس مقياس ثيتا الخطر الذي يفرضه الوقت على الخيارات لأن الخيارات لا يمكن ممارستها إلا لفترة معينة من الزمن. الوقت له أهمية للتجار الخيار على مستوى المفاهيمي أكثر من عملية واحدة، لذلك ثيتا لا يستخدم في كثير من الأحيان من قبل التجار في صياغة قيمة خيار. الاختلافات بين ثيتا واليونانيين الآخرين الإغريق يقيس حساسية أسعار الخيارات فيما يتعلق المتغيرات الخاصة بها. ويشير الدلتا الخاص بخيار ما إلى حساسية سعر الخيارات فيما يتعلق بتغير واحد في الأمن الأساسي. ويشير غاما من أحد الخيارات إلى حساسية خيارات دلتا فيما يتعلق بتغير واحد في الأمن الأساسي. يشير فيغا كيف يتغير سعر الخيارات نظريا لكل خطوة نقطة مئوية واحدة في التقلب الضمني. ثيتا للمشترين الخيار مقابل كتاب الخيار إذا كان كل شيء آخر على قدم المساواة، والتفسخ الوقت يسبب خيارا لانقاص قيمتها لأنها تقترب من تاريخ انتهاء صلاحيتها. ولذلك، ثيتا هي واحدة من الإغريق الرئيسي أن المشترين الخيار يجب أن تقلق منذ الوقت يعمل ضد أصحاب الخيار الطويل. على العكس من ذلك، انحلال الوقت هو مواتية للمستثمر الذي يكتب الخيارات. ويستفيد كتاب الخيار من انحلال الوقت لأن الخيارات التي تم كتابتها تصبح أقل قيمة كما الوقت لنهائيات النهج. وبالتالي، فمن أرخص لكتاب الخيار لشراء خيارات لإغلاق الموقف القصير. مثال ثيتا على سبيل المثال، افترض أن مستثمرا يشتري خيار المكالمة بسعر إضراب قدره 1،150 عندما يتداول السهم الأساسي عند 1،125 بسعر 5. الخيار له خمسة أيام حتى انتهاء الصلاحية و ثيتا 1. من الناحية النظرية، فإن القيمة من الخيار يسقط 1 في اليوم الواحد حتى تصل إلى تاريخ انتهاء الصلاحية. لذلك، يفقد الخيار ما يقرب من 20 من قيمته إذا بقي كل شيء مساويا. هذا غير مواتية لحامل الخيار. نفترض أن يبقى الخيار في 1،125 واثنين من الأيام قد مرت. ولذلك، فإن الخيار يستحق 3.ما هي خيارات ثيتا خيارات ثيتا - خيارات تعريف ثيتا يقيس المعدل اليومي للاستهلاك من سعر الخيارات الأسهم مع الأسهم الأساسية المتبقية الراكدة. خيارات ثيتا - مقدمة في شروط العاديين، ثيتا هو أن الخيارات اليونانية التي تخبرك كم سعر الخيارات سوف ينخفض ​​مع مرور الوقت، وهو معدل تسوس الوقت من الخيارات الأسهم. انحلال الوقت هو ظاهرة معروفة في تداول الخيارات حيث تقلل قيمة الخيارات مع مرور الوقت على الرغم من أن المخزون الأساسي لا يزال راكدا. يحدث انحلال الوقت بسبب قيمة إكسترنينيك. الذي يعرف أيضا باسم قيمة الوقت، من الخيارات يتناقص مع اقتراب انتهاء الصلاحية. وبحلول انتهاء الصلاحية، فإن الخيارات سيكون لها تماما أي قيمة إكسترنينيك وجميع خيارات خارج المال (أوتم) خيارات تنتهي بلا قيمة. ويقدر معدل هذا الاضمحلال اليومي على طول الطريق حتى انتهاء صلاحيتها من قبل قيمة خيارات ثيتا. خيارات فهم ثيتا هو في غاية الأهمية لتطبيق استراتيجيات الخيارات التي تسعى للاستفادة من تسوس الوقت. خيارات ثيتا - خصائص خيارات سلبية إيجابية ثيتا القيم خيارات قيم ثيتا إما إيجابية أو سلبية. كل مواقف خيارات الأسهم الطويلة لها قيم ثيتا سلبية، مما يشير إلى أنها تفقد القيمة مع اقتراب انتهاء الصلاحية. جميع مواقف خيارات الأسهم قصيرة لها قيم ثيتا إيجابية، مما يدل على أن الموقف هو اكتساب قيمة كما يقترب انتهاء الصلاحية. خيارات خيارات ثيتا خيارات المالكة قيمة ثيتا هي الأعلى في خيارات المال (أتم) وانخفاض تدريجيا لفي المال (إيتم) والخروج من المال (أوتم) كخيارات إيتم و أوتم لديها أقل بكثير القيم الخارجية، وإعطاء القليل من اليسار إلى تسوس. تعلم كل شيء عن خيارات المال. مختلفة للدعوة وضع خيارات في الدعوة المال ووضع خيارات تقاسم نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية لديها قيم ثيتا مختلفة. على عكس دلتا حيث هو نفس 0.5 لكلا على الدعوة المال ووضع الخيارات، الخيار ثيتا يختلف وفقا لتكلفة حمل الأسهم الأساسية. تداول الخيارات الشخصية منتور معرفة كيف يصنع طلابي أكثر من 87 الربح شهريا، بثقة، خيارات التداول في الولايات المتحدة خيارات السوق ثيتا - من يجب أن تكون مهتمة الخيارات ثيتا هو قياس مهم للغاية لتنفيذ استراتيجيات الخيارات محايدة على أساس ثيتا التي تهدف إلى الربح من الاضمحلال من قيمة خارجية أو الوقت تسوس. وتشمل استراتيجيات التداول هذه الخيارات المعروفة انتشار الدعوة كالندار وجميع المتغيرات. يجب على التجار الخيارات التي تستخدم هذه الخيارات استراتيجيات التداول التأكد من أن قيم ثيتا التجميعية لتلك المواقف إيجابية من أجل تحويل الربح. التجار الخيارات تكهنات على التحرك المعتدل، على المدى القصير في الأسهم الأساسية يجب التأكد من أن الخيارات أو خيارات الخيارات يتم شراؤها مع انخفاض الخيارات السلبية ثيتا ممكن حتى أن الاضمحلال الوقت لا تعوض تماما الأرباح على تلك التحركات الصغيرة أو المعتدلة. على العكس من ذلك، خيارات ثيتا هو أقل كثيرا من قلق لأي شخص الاستفادة من استراتيجيات التداول خيارات الاتجاه مثل بول دعوة ينتشر حيث يتم عقد موقف على طول الطريق لانتهاء الصلاحية. في هذه الحالة، سوف خيارات دلتا وجاما تأخذ مركز الصدارة بدلا من ذلك. هذا النوع من الخيارات التجار ببساطة تأخذ القيمة الخارجية بأكملها كمصروفات وبناء عليه في الحساب لنقطة التعادل، وبالتالي، مدى السرعة التي تضعف قيمة خارجي بعيدا يصبح مصدر قلق ثانوي. خيارات ثيتا - بيان من الوقت الاضمحلال الخيارات ثيتا يقيس بالضبط كم من المال سوف يخسر الخيار مع الأسهم الأساسية الراكدة المتبقية على أساس يومي. عقد الخيار مع خيارات ثيتا من -0.012 سوف تفقد 0.012 كل يوم حتى في عطلة نهاية الأسبوع وعطلات السوق. هذا هو السبب في التجار الخيارات باستخدام استراتيجيات التداول خيارات محايدة الحب لوضع على هذه المواقف قبل عطلة نهاية الأسبوع الطويلة حيث يحصلون على 3 أيام آمنة وخالية من الاضمحلال الأرباح. على العكس من ذلك، هذا يعمل ضد التاجر الذي اشترى هذه الخيارات الأسهم. إذا كان عقد الخيارات هذا ثيتا من -0.012 وسعر 1.40، فإن صاحب يعود بعد عطلة نهاية الأسبوع طويلة 3 أيام للعثور على سعر تلك الخيارات في 1.36 بدلا من ذلك. انحلال الوقت يعمل دائما ضد المشترين والفوائد الكتاب من الخيارات. وذلك لأن كل من المكالمة الطويلة وطويلة وضع خيارات تنتج خيارات سلبية ثيتا. الخيارات السلبية ثيتا يقلل من سعر الخيارات وبالتالي قيمة الموقف. العديد من استراتيجيات التداول الخيارات تبيع من الخيارات المال على رأس شراء في المال أو في خيارات المال من أجل تعويض جزئيا ثيتا السلبية، مما أدى إلى انخفاض معدل تسوس الوقت. مثال على استراتيجية تداول الخيارات مثل بول كال سبرياد. خيارات ثيتا لا تبقى راكدة كذلك. خيارات ثيتا يزيد مع انتهاء الصلاحية يقترب وينخفض ​​مع خيارات تذهب أكثر وأكثر في المال أو خارج المال. في الواقع، آثار خيارات ثيتا تسوس هو الأكثر وضوحا خلال 30 يوما الأخيرة لانتهاء حيث ثيتا ترتفع حقا. هذا هو السبب في خيارات التجار عادة تجنب خيارات التداول مع أقل من 30 يوما من تاريخ انتهاء الصلاحية. تأثير تسوس الوقت. خيارات ثيتا - العلاقة مع خيارات خيارات غاما ثيتا يتناسب طرديا مع خيارات غاما. وارتفاع غاما، وارتفاع ثيتا. ارتفاع مكاسب عالية المخاطر. خيارات عالية تنتج غاما أرباحا أضعافا مضاعفة عندما يتحرك السهم بقوة ولكن يأتي أيضا مع ارتفاع ثيتا الذي يضعف سعر الخيار أسرع بكثير. إذا كان هذا التحرك الكبير المتوقع لا يحدث بسرعة، فإن الخيار قد تفقد الكثير من المال. لذلك، عندما يختار المرء مثل هذا الموقف خيار العدوانية، يجب على المرء أيضا أن تأخذ في الاعتبار المخاطر العالية الناجمة بسبب ارتفاع خيارات ثيتا. هذا التوازن بين المخاطر المحتملة على المكافأة المحتملة هو في الواقع سائدا في كل جوانب تداول الخيارات. لا يوجد طعام غداء مجاني. العوامل المؤثرة خيارات ثيتا 2 العوامل الرئيسية تؤثر على قيمة الخيارات ثيتا الوقت لانتهاء الصلاحية وخيارات المال. بشكل عام، خيارات ثيتا تنخفض مع خيارات تذهب أكثر وأكثر في المال (إيتم) من المال (أوتم) وهو أعلى عند عند المال (أتم). خيارات ثيتا يزيد أيضا مع نهج انتهاء الصلاحية. مع العلم أن المدى القريب في خيارات الأسهم النقدية لديها قيمة ثيتا أعلى من الخيارات على المدى الطويل من نفس سعر الإضراب يسمح لك لاختيار الخيار الصحيح من أجل تحسين الأرباح لفترة الانتظار المتوقعة الخاصة بك. إذا كنت تتوقع أن يتحرك السهم ولكن ليس في أي وقت قريب، يجب عليك شراء الخيارات التي هي أبعد ما تكون عن انتهاء الصلاحية معقولة وذلك للحد من آثار تسوس الوقت. حساب الخيارات الإجمالية ثيتا عندما يكون لديك محفظة مع العديد من الخيارات الأسهم المختلفة المواقف على سهم واحد، فمن المفيد أن تعرف كم تتأثر مجموع المحفظة الخاصة بك عن طريق تسوس الوقت. يمكنك القيام بذلك عن طريق تجميع إجمالي الخيارات ثيتا في محفظتك. عندما تكون الخيارات الإجمالية ثيتا سلبية، فإنك تعلم أن محفظتك تعتمد على السوق تتحرك بسرعة جدا لصالحك من أجل إعادة الربح وعندما تكون الخيارات الإجمالية ثيتا إيجابية، وكنت أعلم أن محفظتك سوف تفعل بشكل جيد إذا كان السوق لا يزال راكدا نسبيا . حساب الخيارات الإجمالية ثيتا هو بسيط جدا. يمكنك ببساطة قائمة من كل قيمة ثيتا من جميع الخيارات في محفظتك ومجموعتها معا سوف نفعل. خيارات عينة محفظة التداول 1 أوبتيونس الإغريق: ثيتا المخاطر والمكافأة تسوس قيمة الوقت. ما يسمى القاتل الصامت للمشترين الخيار، يمكن مسح ابتسامة قبالة وجه أي تاجر محدد بمجرد أن تصبح طبيعتها غدرا يشعر تماما. إن المشترين، بحكم تعريفهم، ليس لديهم سوى مخاطر محدودة في استراتيجياتهم مع إمكانية تحقيق مكاسب غير محدودة. في حين أن هذا قد تبدو جيدة على الورق، في الممارسة العملية في كثير من الأحيان اتضح أن يكون الموت بمقدار ألف تخفيضات. وبعبارة أخرى، صحيح أنك يمكن أن تفقد فقط ما تدفعه عن خيار. ومن الصحيح أيضا أنه لا يوجد حد لعدد المرات التي يمكن أن تخسر. وكما يعرف أي لاعب اليانصيب جيدا، وقليل من المال تنفق كل أسبوع يمكن أن تضيف ما يصل بعد عام (أو مدى الحياة) من عدم ضرب الفوز بالجائزة الكبرى. للمشترين الخيار، وبالتالي، فإن الألم من تآكل ببطء رأس المال التجاري الخاص بك يحمي التجربة. الآن، لكي نكون منصفين، من المرجح أن يواجه الباعة الكثير من الانتصارات الصغيرة، في حين الحصول على هدوء إلى شعور كاذب من النجاح، إلا أن فجأة تجد أرباحها (وربما أسوأ) طمس في خطوة واحدة قبيحة ضدهم. يعود إلى قيمة انحطاط القيمة كمتغير خطر، ويقاس في شكل معدل (غير ثابت) من الاضمحلال، والمعروفة باسم ثيتا. قيم ثيتا دائما سلبية للخيارات الطويلة لأن الخيارات تفقد دائما قيمة الوقت مع كل علامة على مدار الساعة حتى يتم التوصل إلى انتهاء الصلاحية. في الواقع، بل هو حقيقة من الحياة أن جميع الخيارات الطويلة، بغض النظر عن ما يضرب أو ما الأسواق، وسوف يكون دائما قيمة الوقت صفر عند انتهاء الصلاحية. سوف ثيتا محو كل قيمة الوقت (المعروف أيضا باسم القيمة الخارجية) ترك الخيار مع أي قيمة أو درجة معينة من القيمة الجوهرية. القيمة الجوهرية ستمثل إلى أي مدى انتهت صلاحية الخيار في المال. (لمزيد من التفاصيل، راجع أهمية قيمة الوقت.) الشكل 7: قيم عب قيم ثيتا. القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007 مع عب في 110.09. المصدر: أوبتيونفو 5 برامج تحليل الخيارات كما ترون من نظرة على الشكل 7، فإن معدل الاضمحلال ينخفض ​​في أشهر العقد البعيدة. يسلط الضوء الأصفر المكالمات التي هي في المال والبنفسجي يضع في المال. على سبيل المثال، تحتوي مكالمات 110 يناير على قيمة ثيتا -7.58، وهذا يعني أن هذا الخيار يفقد 7.58 في قيمة الوقت كل يوم. هذا المعدل من الاضمحلال ينخفض ​​لكل مرة الشهر 110 مكالمة مع ثيتا من -2.57. إذا كنا نفكر في قيمة الوقت على هذه المكالمات 110 كما لو أنها تمثل خيار واحد فقط يوليو، من الواضح أن معدل فقدان قيمة الوقت سوف تتسارع مع اقتراب موعد مكالمة يوليو تموز (أي معدل التسوس هو أسرع بكثير على الخيار بالقرب من انتهاء من مع الكثير من الوقت المتبقي على ذلك). ومع ذلك، فإن مقدار علاوة الوقت في الأشهر الخلفية أكبر. لذلك، إذا كان المتداول يرغب في مخاطر أقساط وقت أقل ويتم اختيار خيار الشهر الخلفي، والمقايضة هو أن أكثر قسط في خطر من دلتا وفيغا المخاطر. وبعبارة أخرى، يمكنك إبطاء معدل الاضمحلال عن طريق اختيار عقد الخيارات مع مزيد من الوقت على ذلك، ولكن يمكنك إضافة المزيد من المخاطر في مقابل بسبب ارتفاع الأسعار (رهنا المزيد من الخسارة من حركة سعر خاطئ) ومن وهو تغير سلبي في التقلبات الضمنية (نظرا لارتفاع الأقساط المرتبطة بارتفاع مخاطر فيغا). في الجزء الثامن من هذا البرنامج التعليمي أكثر حول التفاعل بين اليونانيين ومناقشتها وتحليلها. استراتيجيات الخيارات المشتركة لديها موقف علامات ثيتا التي هي سهلة لتصنيف، لأن بيع أو صافي استراتيجية بيع سيكون دائما موقف إيجابي ثيتا في حين أن شراء أو صافي استراتيجية شراء سيكون دائما موقف سلبي ثيتا. كما هو مبين في الشكل 8.